Forex Dérivés Définition

Dérivé Qu'est-ce qu'un dérivé Un dérivé est un titre dont le prix dépend ou dérive d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents. Le dérivé lui-même est un contrat entre deux parties ou plus basé sur l'actif ou les actifs. Sa valeur est déterminée par les fluctuations de l'actif sous-jacent. Les actifs sous-jacents les plus courants sont les actions. Obligations. Produits de base. Devises. Les taux d'intérêt et les indices boursiers. Les instruments dérivés peuvent être négociés en gré à gré (OTC) ou en échange. Les dérivés de gré à gré constituent la plus grande proportion de dérivés existants et ne sont pas réglementés, alors que les dérivés négociés sur les marchés boursiers sont normalisés. Les dérivés de gré à gré ont généralement un risque plus important pour la contrepartie que les dérivés normalisés. Chargement du lecteur. DÉRIVATION Dérivée À l'origine, les instruments dérivés ont été utilisés pour assurer des taux de change équilibrés pour les marchandises échangées à l'échelle internationale. Avec des valeurs différentes selon les monnaies nationales. Les opérateurs internationaux avaient besoin d'un système de comptabilisation de ces différences. Aujourd'hui, les dérivés sont basés sur une grande variété de transactions et ont beaucoup plus d'utilisations. Il existe même des dérivés basés sur les données météorologiques. Tels que la quantité de pluie ou le nombre de jours ensoleillés dans une région particulière. Parce qu'un dérivé est une catégorie de sécurité plutôt qu'un type spécifique, il existe plusieurs types de dérivés existants. En tant que tels, les dérivés ont une variété de fonctions et d'applications ainsi, en fonction du type de dérivé. Certains dérivés peuvent être utilisés pour la couverture. Ou d'assurer contre le risque d'un actif. Les dérivés peuvent également être utilisés pour la spéculation en pariant sur le prix futur d'un actif ou en contournant les questions de taux de change. Par exemple, un investisseur européen qui achète des actions d'une société américaine hors d'une bourse américaine (en utilisant des dollars américains pour le faire) serait exposé au risque de change tout en détenant ce stock. Pour couvrir ce risque, l'investisseur pourrait acheter des contrats à terme de devises pour verrouiller un taux de change spécifié pour la vente d'actions futures et la conversion de devises en euros. En outre, de nombreux dérivés sont caractérisés par un effet de levier élevé. Les formes courantes de contrats à terme sur dérivés sont l'un des types les plus courants de produits dérivés. Un contrat à terme (ou simplement un contrat à terme de façon familière) est un accord entre deux parties pour la vente d'un actif à un prix convenu. On utiliserait généralement un contrat à terme pour se protéger contre le risque pendant une période de temps donnée. Par exemple, supposons que le 31 juillet 2014, Diana possédait dix mille actions Wal-Mart (WMT), qui étaient alors évaluées à 73,58 par action. Craignant que la valeur de ses actions ne diminue, Diana a décidé qu'elle voulait organiser un contrat à terme pour protéger la valeur de son stock. Jerry, un spéculateur prédisant une hausse de la valeur du stock de Wal-Mart, accepte un contrat à terme avec Diana, qui dicte que dans un an, Jerry achètera Dianas dix mille actions Wal-Mart à leur valeur actuelle de 73,58. Le contrat à terme peut en partie être considéré comme un pari entre les deux parties. Si la valeur des actions de Diana diminue, son investissement est protégé parce que Jerry a accepté de les acheter à leur valeur de juillet 2014, et si la valeur du stock augmente, Jerry gagne plus de valeur sur le stock, comme il paie les prix de juillet 2014 pour En juillet 2015. Un an plus tard, le 31 juillet se déroule et Wal-Mart est évalué à 71,98 par action. Diana, alors, a bénéficié du contrat à terme, en faisant 1,60 de plus par action qu'elle aurait si elle avait simplement attendu jusqu'en juillet 2015 pour vendre son stock. Bien que cela pourrait ne pas sembler beaucoup, cette différence de 1,60 par action se traduit par une différence de 16 000 lors de l'examen des dix mille actions que Diana vendu. Jerry, d'autre part, a spéculé mal et a perdu une somme considérable. Les contrats à terme sont un autre type important de dérivés similaires aux contrats à terme, la principale différence étant que contrairement aux contrats à terme, les contrats à terme (ou contrats à terme) ne sont pas négociés à l'échange, mais plutôt négociés hors cote. Les swaps sont un autre type commun de dérivés. Un swap est le plus souvent un contrat entre deux parties qui acceptent de négocier des conditions de prêt. On pourrait utiliser un swap de taux d'intérêt pour passer d'un prêt à taux variable à un prêt à taux fixe, ou vice versa. Si une personne ayant un prêt à taux d'intérêt variable cherchait à obtenir un financement supplémentaire, un prêteur pourrait lui refuser un prêt en raison de la portée incertaine future des taux d'intérêt variables sur la capacité des particuliers à rembourser leurs dettes. Peut-être craignant que l'individu ne parvient. Pour cette raison, il ou elle pourrait chercher à changer leur prêt à taux d'intérêt variable avec quelqu'un d'autre, qui a un prêt avec un taux d'intérêt fixe qui est autrement similaire. Bien que les prêts restent dans les noms des détenteurs d'origine, le contrat exige que chaque partie fera des paiements vers les autres prêts à un taux mutuellement convenu. Pourtant, cela peut être risqué, car si une partie défait ou fait faillite. L'autre sera contraint de revenir dans leur prêt initial. Les swaps peuvent être effectués à l'aide de taux d'intérêt, de devises ou de matières premières. Les options sont une autre forme courante de dérivé. Une option est semblable à un contrat à terme car il s'agit d'un accord entre deux parties accordant une possibilité d'acheter ou de vendre un titre de l'autre partie ou à l'autre à une date future prédéterminée. Pourtant, la principale différence entre les options et les contrats à terme est que, avec une option de l'acheteur ou le vendeur n'est pas obligé de faire la transaction si il ou elle décide de ne pas, d'où l'option de nom. L'échange lui-même est, en fin de compte, facultatif. Comme avec les futures, les options peuvent être utilisées pour couvrir le stock vendeurs contre une chute de prix et de fournir à l'acheteur avec une possibilité de gain financier par la spéculation. Une option peut être courte ou longue. Ainsi qu'un appel ou un put. Un dérivé de crédit est encore une autre forme de dérivé. Ce type de dérivé est un prêt vendu à un spéculateur à un prix inférieur à sa valeur réelle. Bien que le prêteur original est de vendre le prêt à un prix réduit, et sera donc voir un rendement inférieur. Dans la vente du prêt, le prêteur récupérera la majeure partie du capital du prêt et pourra ensuite utiliser cet argent pour émettre un nouveau prêt (idéalement) plus rentable. Si, par exemple, un prêteur a émis un prêt et a ensuite eu la possibilité de s'engager dans un autre prêt avec des conditions plus rentables, le prêteur pourrait choisir de vendre le prêt initial à un spéculateur afin de financer le prêt plus rentable. De cette façon, les dérivés de crédit échangent des rendements modestes pour un risque plus faible et une plus grande liquidité. Une autre forme de dérivé est une garantie hypothécaire. Qui est une catégorie large de dérivés simplement définie par le fait que les actifs sous-jacents à l'instrument dérivé sont des hypothèques. Limites des instruments dérivés Comme il est mentionné ci-dessus, le dérivé est une catégorie étendue de titres, de sorte que l'utilisation de dérivés dans la prise de décisions financières varie en fonction du type de dérivé en question. D'une manière générale, la clé d'un bon investissement est de bien comprendre les risques associés au dérivé, comme la contrepartie, l'actif sous-jacent. Prix ​​et expiration. L'utilisation d'un dérivé n'a de sens que si l'investisseur est pleinement conscient des risques et comprend l'impact de l'investissement dans une stratégie de portefeuille. Dérivés de change étrangers Tout instrument financier qui bloque un taux de change futur. Ceux-ci peuvent être utilisés par la monnaie ou les commerçants de forex, ainsi que les grandes multinationales. Ces derniers utilisent souvent ces produits lorsqu'ils s'attendent à recevoir de grandes sommes d'argent à l'avenir, mais veulent couvrir leur exposition au risque de change. Les instruments financiers qui entrent dans cette catégorie comprennent les contrats d'options sur devises, les swaps de devises, les contrats à terme et les contrats à terme. Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Tous droits réservés. La duplication non autorisée, en tout ou en partie, est strictement interdite. Définition et exemples des marchés de dérivés Mis à jour le 16 mai 2016 Les dérivés sont des produits échangeables qui sont basés sur un autre marché. Cet autre marché est connu sous le nom de marché sous-jacent. Les marchés dérivés peuvent être basés sur presque tous les marchés sous-jacents, y compris les actions individuelles (comme Apple Inc.), les indices boursiers (tels que l'indice boursier SampP 500) et les marchés des devises (comme la paire de devises EURUSD) Types de marchés dérivés Il existe Plusieurs marchés généraux de dérivés, chacun contenant des milliers de dérivés individuels qui peuvent être négociés. Voici les principaux opérateurs de jour utiliser: Marchés à terme Marchés Options Marché contrats Différence (CFD) Marchés Trading Dérivés Marchés - Futures Les commerçants de mai jour le commerce sur le marché à terme. C'est parce qu'il ya beaucoup de différents types de contrats à terme pour le commerce de nombreux d'entre eux avec un volume significatif et les fluctuations des prix quotidiens, qui est la façon dont les commerçants jour gagner de l'argent. Un contrat à terme est un accord entre un acheteur d'échanger de l'argent pour le sous-jacent, à une date ultérieure. Par exemple, si vous achetez un contrat à terme sur le pétrole brut, vous acceptez d'acheter une quantité fixe de pétrole brut à un prix spécifique (le prix auquel vous commandez) à une date ultérieure. Vous ne devez pas prendre la livraison du pétrole brut, plutôt que vous faire ou perdre de l'argent sur la base de savoir si le contrat que vous boughtsold va en hausse ou en baisse en valeur par rapport à l'endroit où vous boughtsold il. Vous pouvez ensuite fermer le commerce à tout moment avant son expiration pour bloquer votre profit ou perte. Trading Derivatives Markets - Options Les options sont un autre marché de dérivés populaire. Les options peuvent être très complexes ou simples, selon la façon dont vous choisissez de les échanger. La façon la plus simple de négocier des options consiste à acheter des puts ou des appels. Lorsque vous achetez un put vous attendez le prix du sous-jacent à tomber en dessous du prix d'exercice de l'option avant l'expiration de l'option. Si elle le fait, vous gagnez de l'argent, si doesn39t, alors vous perdrez la valeur (ou une partie) que vous avez payé pour l'option. Par exemple, si le stock XYZ est négocié à 63, mais vous pensez qu'il tombe en dessous de 60, alors vous pouvez acheter une option de 60 put. La mise vous coûtera un montant spécifique en dollars, appelé la prime. Si le stock augmente, vous perdez seulement la prime que vous avez payée pour la mise. Si le prix des actions baisse alors que votre option augmentera en valeur, et vous pouvez le vendre pour plus que ce que vous avez payé pour lui (prime). Les options d'appel fonctionnent de la même manière, sauf lorsque vous achetez un appel que vous attendez que le prix du sous-jacent augmente. Par exemple, si vous pensez stock ZYZY, actuellement en négociation à 58 ralliera plus de 60, vous pouvez acheter une option d'achat avec un prix d'exercice de 60. Si le prix des actions augmente, votre option augmentera en valeur et vous êtes à faire plus de Vous avez payé (prime). Si le stock baisse à la place, vous perdez seulement la prime que vous avez payée pour l'option d'achat. Marchés de produits dérivés - Contrats de différence (CFD) Les marchés de contrats de différence (CFD) sont offerts par divers courtiers et peuvent donc différer d'un courtier à un autre. Typiquement, ils sont des instruments simples, mais, étiqueté avec un nom similaire à la sous-jacente. Par exemple, si vous achetez un CFD de pétrole brut, vous n'achetez pas vraiment un contrat d'achat de pétrole brut (comme avec un contrat à terme) plutôt que vous concluez un accord avec votre courtier que si le prix monte, vous faites Argent, et si le prix descend, vous perdez de l'argent. Un CFD est comme un bet34 34side sur un autre marché. Avec la plupart des marchés de CFD (vérifiez auprès de votre courtier), si vous croyez que l'actif sous-jacent augmentera, vous achetez le CFD. Si vous pensez que l'actif sous-jacent va diminuer en valeur, alors vous vendez ou court-circuiter la CFD. Votre profit ou perte est la différence entre les prix que vous entrez et quittez le commerce à. Mot final sur les marchés dérivés En fonction du style de négociation d'un trader et de leurs exigences de fonds propres, un marché peut convenir à un négociant plus qu'un autre. Bien qu'un marché dérivé ne soit pas nécessairement meilleur qu'un autre. Chaque marché exige des montants de capital différents pour le commerce, basés sur l'exigence de marge de ce marché. Futures sont très populaires auprès des commerçants de jour - day traders seulement le commerce dans la journée et don39t occuper des positions pendant la nuit. Options et CFDs sont plus populaires parmi les commerçants swing - swing traders prendre métiers qui durent quelques jours à quelques semaines.